Mon compte Je m'abonne
logo Fiches pratiques

Comment faire une analyse financière ?

Une analyse financière permet d'évaluer la santé d'une entreprise, notamment en termes de rentabilité et de solvabilité.

Crée le 28 mai 2021

Quelles étapes pour faire une analyse financière ?
© Minerva Studio
Quelles étapes pour faire une analyse financière ?

À quoi sert une analyse financière ?

L'analyse financière permet d'appréhender une entreprise au travers de son information comptable ainsi que ses états financiers. Au-delà d'une simple analyse comptable, elle doit pouvoir refléter la situation financière et la performance de celle-ci. Ce processus consiste en une analyse des informations stratégiques, économiques et financières telles que les états financiers ou autres documents comptables.

Ce processus comprend généralement deux étapes :

  • Le diagnostic économique, en l'occurrence de l'environnement économique d'une entreprise, son positionnement par rapport à ses compétiteurs, ses points forts ainsi que ses axes d'amélioration ;
  • Le diagnostic financier portant sur son état financier. L'évaluation commence au niveau du résultat économique de l'entreprise et consiste en une analyse de son chiffre d'affaires, calcul du seuil de rentabilité et la marge. Cette analyse concerne en outre la structure financière d'une entreprise.

L'analyse d'une entreprise s'appuie principalement sur le bilan économique et son compte de résultat.

Analyse financière : pour qui ?

L'analyse financière intervient dans un certain nombre de transactions telles que :

  • Le financement : les investisseurs souhaitent évaluer la solvabilité d'une entreprise avant de réaliser une levée de fonds.
  • Le rachat : un chef d'entreprise doit garantir la santé financière de son entreprise ainsi que sa capacité à produire de la rentabilité;
  • La reprise : le repreneur souhaite s'assurer de la viabilité d'une entreprise ainsi que ses perspectives d'évolution ;
  • Les échanges commerciaux : cette analyse permet d'évaluer la solvabilité d'un nouveau client;
  • L'introduction en bourse.

Analyse financière : quelle démarche ?

Une analyse financière inclut deux grandes étapes :

  • Les éléments quantitatifs ;
  • Les éléments qualitatifs.

L'analyse des éléments quantitatifs

Cette étape vise à regrouper et à analyser les données économiques et stratégiques d'une entreprise en vue d'évaluer ses états financiers. Elle permet également de comprendre son environnement économique, externe et interne.

L'environnement économique externe consiste généralement à étudier la situation de l'entreprise vis-à-vis de son marché

Les principaux éléments à examiner dans cette étape intègrent :

  • Le secteur économique de l'entreprise ainsi que les pratiques en vigueur sur son marché ;
  • Sa clientèle cible ;
  • Ses fournisseurs ;
  • La règlementation ;
  • Son environnement technologique.

En ce qui concerne les fournisseurs, il s'agit d'étudier :

  • Les délais de paiement ;
  • Les habitudes de la clientèle ;
  • La capacité de négociation des fournisseurs ;
  • La progression des produits et services suggérés ;
  • La composition de la clientèle.

L'étude de l'environnement économique interne de l'entreprise vise à évaluer sa performance à travers :

  • Les produits et services suggérés ;
  • Les points forts et points faibles ;
  • Sa position géographique ;
  • Les moyens et ressources à sa disposition.

L'analyse des états financiers de l'entreprise

La seconde étape consiste en l'étude des parties chiffrées de l'entreprise. Elle passe par :

  • L'analyse de son activité : par le biais du compte de résultat, des soldes intermédiaires de gestion ainsi que du détail des comptes ;
  • L'analyse du cycle d'investissement et de financement : à travers le tableau du flux de trésorerie, du bilan comptable ou des annexes ;
  • L'analyse de sa rentabilité : en se référant au compte de résultat et son bilan comptable
  • L'analyse de son équilibre financier : à travers la constitution d'un bilan fonctionnel.

Des sites dédiés proposent généralement des exemples d'analyse financière d'une entreprise. Ne pas hésiter à en consulter.