Comment calculer le ratio de solvabilité ?

Pourquoi calculer un ratio ?

Le calcul d'un ratio est utile pour des fins de diagnostic de situations, essentiellement financières. Dans ce cas, cette méthodologie est notamment utilisée en comptabilité analytique afin :

• De présenter une situation financière à un moment donné d'un exercice comptable ;
• De maîtriser les risques ;
• De réduire le niveau de créances ;

En d'autres termes, le calcul des ratios permet d'améliorer la gestion des ressources financières de l'entreprise, comme dans le but de trouver des sources de financement auprès d'établissements bancaires. En effet, une entreprise qui affiche de bons ratios de solvabilité est dans la capacité de rembourser ses dettes. Les organismes de financement sont ainsi rassurés et sont plus favorables à répondre aux demandes de financement.

C'est quoi un ratio de solvabilité ?

Le ratio de solvabilité est un indicateur exprimé en pourcentage et présente la faculté d'une entreprise à rembourser ses dettes.

Il s'agit également d'un terme souvent employé dans le secteur bancaire. Dans ce cas, le ratio de solvabilité intervient dans le cadre de l'application des réglementations édictées par la BRI ou la Banque des Règlements Internationaux.

En d'autres termes, le ratio de solvabilité de l'entreprise se présente comme un indicateur de la santé financière de cette dernière.

Pourquoi calculer le ratio de solvabilité ?

Le calcul du ratio de solvabilité est essentiel lorsqu'une entreprise constate un réel besoin de se développer. De ce fait, il est nécessaire de trouver une source de financement pour répondre à ce besoin de développement, et de prouver la capacité de remboursement de l'entreprise.

Ratio de solvabilité et demande de financement

Les résultats issus de ce calcul démontrent une évolution par rapport à plusieurs exercices comptables. Cet élément essentiel permet de faciliter une demande de prêt auprès d'investisseurs potentiels et notamment des organismes de prêt.

L'entreprise doit garantir sa faculté à rembourser le prêt tout en respectant les échéances ainsi que le taux octroyé par rapport à la demande de financement. L'entreprise doit également éviter tout retard de paiement quant au remboursement du prêt ainsi que leurs intérêts.

Dans la pratique, une demande de financement s'effectue en présentant :

• Les derniers bilans comptables;
• Un état des actifs mobilisables, de manière immédiate ;
• Un état des dettes exigibles à court terme ;
• Des rapports comptables relatifs aux fonds propres, aux actifs immobilisés, etc.

Ratio de solvabilité et notion de liquidité

Il est également nécessaire de différencier la notion de liquidité et de solvabilité. En effet :

• La notion de liquidité désigne un remboursement de dettes à court et moyen terme ;
• La notion de solvabilité concerne plus particulièrement les dettes à long terme.

Les différentes sortes de ratios de solvabilité

La solvabilité d'une entreprise s'exprime à travers 6 principaux ratios, dont :

• Le ratio d'autonomie financière ;
• Le ratio de liquidité générale ou ratio de fonds de roulement ;
• Le ratio de capacité de remboursement ;
• Le ratio de solvabilité générale ;
• Le ratio de liquidité à long terme ;
• Le taux de couverture de la dette.

Comment calculer un ratio de solvabilité ?

Pour chacun des 3 principaux ratios permettant d'établir la solvabilité d'une entreprise, le calcul s'effectue de la manière suivante :

• Le ratio d'autonomie financière ;

Ratio d'autonomie financière = Capitaux propres / Total du bilan

• Le ratio de liquidité générale ou ratio de fonds de roulement ;

Ratio de liquidité générale = Actif court à terme / Passif à court terme

• Le ratio de capacité de remboursement ;

Ratio de capacité de remboursement = Ressources externes de financement / Capacité d'autofinancement (CAF)

• Le ratio de solvabilité générale ;

Ratio de solvabilité générale = Capitaux propres / Totalité du passif

• Le ratio de liquidité à long terme ;

Ratio de liquidité à long terme = Actif immobilisé / Passif immobilisé

• Le taux de couverture de la dette.

Taux de couverture de la dette = Excédent brut d'exploitation / Annuité d'emprunt et de crédit-bail

À noter : pour le calcul du ratio de capacité de remboursement, les ressources externes de financement représentent l'endettement global de l'entreprise.